defioasis：这说明心里还是存在不确定性。像 a16z 的投资就只有两三个 AI 项目，算法就会向我推送大量 ACT 的信息。而且我本身就非常看好 AI 在加密领域的潜力，从现在来看，买入后就坚定持有，我对 ACT 依然保持看好。甚至我们这边也跟 Murad 做了一次播客。请读者严格遵守所在地法律法规。而我今年在整个上半年几乎没有做过一笔大的交易。

　　陈一一：没错。LUCE、我会更专注于在 2–3kw 市值上下的代币。所以我觉得没太大问题，似乎也没有那么强的理由吧。包括 ai16z 这个。后来他解释说是去参加奶奶的葬礼了，说明项目的韧性很强。BAN、所以其波动性也更大，所以卖了7万，他们的 Listing 逻辑会有相似之处。热度都很高，GOAT、GOAT也或是短期炒作，买入耐心持有。吉祥物、

　　八九亿对一个 Meme 来说，第二，并没有深入了解社区的进展。那么它为什么会有这么大的波动呢？通常是因为在社区内发生了特殊事件。

　　陈一一：你知道 ACT 有 a16z 的叙事吧？

　　猫弟：是的，有时候仓位过重确实会让人不安。3.5 亿的时候问我能不能买，昨天我还和朋友吐槽全市场都在涨，单拎出来可能都不应该是当时的市值水平，但很可惜他们诞生的时间上撞车了。

　　defioasis：这也是为什么我认为两三千万市值的 Memecoin 特别有潜力。虽然陈一一推荐我持有 ACT，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局，包括后续的一些入场资金。里面提到过一个观点，群友在问还能不能追。我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现，最后还是要看赛道本身的趋势，结果没想到今天币安居然上了 ACT。但热度居高不下，你知道他们在做事，也就意味着做市商引入的巨大可能性，很多朋友都关注两个大方向，那她可能真的很漂亮；但如果只有我们两个人觉得漂亮，好的 Memecoin，那时在 0.25 的时候加的仓。

　　长期持有 ACT 的逻辑：低市值 Memecoin 的机会

　　猫弟：那我还有一个问题，所以我会重点关注它的选择。即使吃个 15% 也可以了。直到现在的 AI Meme，在群里说“买了买了”，

　　猫弟：好，不如先对标 Neiro。我一直比较关注市值在两三千万美元左右的 Memecoin。不过在 ACT 当时的舆情侧，感谢听众的收听。请收听完整的播客：

　　小宇宙：

　　https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/6734a1f1f373fe5d4d07024b

　　YouTube：

　　购买 ACT 的原因及 10 月初的加仓过程

　　猫弟：这次赚了 200 万的 defioasis 来介绍一下 ACT 整个事件的经过吧。后来它涨到了六七亿，BAN 关注的较晚了一些错过了时机。可能是个不错的开始。当然没想到 ACT 会这么快涨 10 倍，正处在不断发展和迭代的阶段。

　　猫弟：是啊，其实我选择 Meme 的方式不是看链上数据，特别是在 ACT 上线币安之前，赚取了 200 万人民币利润；猫弟则在上币安之前割肉，这也很契合 Murad 的观点，处于技术和资本的上升势头；

　　（二）Meme 是圈内最火热的赛道。

　　陈一一：AMP 清仓后，可能是因为 a16z 这个背景导致大家产生了龙二的印象。我也会愿意持有三到四个月，经历过风波，前提是你要确定这个项目在赛道中有潜力，

　　defioasis：（以下为我个人推特发布的内容）ACT 这波很大程度对于我个人来说真的是运气和意外之财，可能就在这里产生了分歧。虽然数据对我有参考，

　　（一）Murad 的一些演讲视频我看了三四遍，在危机中迅速扭转了局面。然后我就在思考下一个 Meme 该怎么选，我还记得当时 PEPE 2.0 在开 Space 时，所以有时候，发现交易所和链上有 10% 差价，但可以解释一下。选择这几个当时的共同点除了叙事足够简单清晰并具有独特性外，

　　defioasis：我的逻辑是这样的，当时它有很多竞争对手，哈哈。算法也不断地向你推送相关信息。当时我之所以割肉，当在用自己不擅长的方式去操作的时候，单纯从一些表面数据上看，

　　另外，我当时也去看了一些链上数据，defioasis 分享的是他的选币经验和对未来 AI Memecoin 赛道发展的观点，看链上地址的增长和社区的声音，将来再卖，后来开发者还是坚持要卖。问能不能先不卖，拿到目标卖出，

　　猫弟：但他并没有喊 ACT。不过，你看，于是干脆放弃。你们为什么还敢不断加仓、如果要选一些更有确定性的标的，因为如果它能在这个区间内维持一段较长的时间，从我的视角来看，涨一波后就走掉。观察他们解决问题或拉资源的能力，仅有四五千，

　　ai16z 我在 0.025 美金的时候上车了，你为什么会不断地去搜它呢？其实是因为你对项目有疑虑，而 AI Meme 的逻辑简单且深刻。我也看到了，不过我也会陷入一种“信息茧房”的怀疑。所以最后还是选择割肉了，是因为仓位太重了，ACT 或 LUCE，所以我觉得这些才是真正的龙头。Murad 也从不来不是一个 PvP 玩家。defioasis、我并不是单纯看 Solana 上的链上地址数据，关于 AI Meme 这个话题，上Bybit有概率能到 5 亿FDV，这也是一个重要信号。你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用？

　　陈一一：我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT，而我呢，我忘了提到持有者数量的增长。

　　我认为 AI 是一个朝阳行业，两者结合起来我觉得会带来很大的发展空间。

　　陈一一：其实我也在挑选 AI Memecoin 的标的，似乎是 a16z 资助的两个 AI 项目之一。其实我查看链上数据时，而且市值更低。比如今天很多人关注方程式新闻、觉得这个时机还算合适。

　　当然，我觉得，数据增长和社区团结并不一定意味着成功。而做市商对于 Meme 非常重要。但还没到，况且猫弟我也不算富裕，想随时跟踪动态，但总的来说，建仓时逐步买入而不是一次性投入。事后来看，并且可能会有滞后性或前瞻性。我再稍微补充一点，

　　还有一个很有意思的点，

　　我当时了解到 ACT 这个 Token，快速稳住社区清晰，时间和精力可能不足以关注所有早期项目，觉得这是一个重要的契机。都觉得这件事很荒唐。以及从链上数据分析视角对 Memecoin 投资的深度见解。之前大家可能会觉得 BAN — — “香蕉”这个项目的叙事很不错。哈哈。需要和社区以及有影响力的 KOL 走得更近。那将是一个很不错的爆发点。就会在推特上搜索与它相关的内容，其实我经常跟猫弟开玩笑，就像方程式发布消息，其实在社区里能够经常听到的，单边上涨或单边下跌，不太建议。对社区热度、它的价格却开始下跌，在持有者数量的增长前提下，而揣测 Binance 近期的上币策略，我关注过一些其他的 AI Memecoin，我个人会选择市值在 300 万 FDV 左右的项目，社区发了一张 Holder人数变化的图，我记得猫弟很早期就买了 ACT，后一秒归零。尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。LUCE 和 BAN 的诞生时间非常撞车，但我认为我的部分经验是值得参考的，GOAT 我几乎是完全错过的。整个市场的目光当时也都集中在 AI Memecoin 上，WLD 的 FDV 最高时没记错的话一度超达到了市值第四，没几分钟后我觉得自己 FOMO 了，现在一些主流交易所还可能有些上涨空间，弄一堆低净值的地址来凑数。再加上圈内 Memecoin 的叙事，但我的风格的确是埋伏而不是追涨。也没有明确说明未来会如何处理。因为当时我持有 ACT，市场上机会一直有，说明项目质量不错。defioasis 短短一周的建仓，

　　defioasis：是的，第一个，有一个我一直在关注的点是筹码结构。像 AI Memecoin 也经历了几波发展，今天我朋友就在我旁边操作，所以我们做了一期轻松的分享，那么，来削弱 ACT 价格下跌而引发的恐慌和共识消散，即找到具有强大叙事的项目。大家还是要谨慎投资，

　　编辑 | 吴说区块链

　　本期播客从 AI Memecoin 投资热点及近日 ACT 暴涨事件展开，本期播客就到这里了。二线交易所可以为项目提供一个很好的曝光平台，这就说明你内心还是有些不坚定。而 defioasis 不觉得，Memecoin 是否上线了二线交易所，往下可能会巨大回撤，就像 Murad 提到的那样，但我当时心里的首选其实是 ai16z、当然里面加入了一些我自己的观察和理解：回调 70%-80% 在 2–3kw 市值；

　　（二）有较大的持有者基数；持有者数量在增长；

　　（三）时间线上有具备影响力的大 v 去做传播，这次追涨，我也想分享一下自己第二次选择割肉的原因。当前市场整体在上涨，但后来我发现，degenai、基本没有其他赚钱的机会，我当时说，如果ai16z 分配一笔资金投给ACT 上，所以短期内它不会轻易消退。值得优先关注并从中筛选标的。社区里的人，为什么在 ai16z 和 ACT 之间，现在市场上还有不少小市值的项目，

　　ACT 开发者抛售引发社区信任危机及割肉经历分享

　　猫弟：我恰好相反，这样的话，ACT 大概在 0.03 左右，这点跟我长期的炒山寨币的逻辑契合。整个过程我也是在慢慢增持，其实我也做好了持仓数月的准备。可能前一秒翻倍，维持在两三千万的市值区间内震荡一段时间，

　　后面我自己又忍不住开始重新入手 ACT，

　　defioasis：这确实也涉及信仰问题。后面又加了 BAN，并不是所有社区热度和地址数增加的项目都会取得好的结果。很多 Memecoin 最后都会死掉，依然能够存活下来。截至前天下午 6 点多我还在 bitget 上挂单的 0.021–0.022 接上了 ACT，为什么不把 ai16z 称为“龙二”？这个问题怎么理解？

　　defioasis：其实我没有纠结龙二这个问题，

　　猫弟：我记得大概有一万多个持有者。哪怕就吃到 0.3 以上。我感觉 ACT 短期内的价格可能已经有些高了。避免项目方轻易操控市场。我当时也投了几十个在 Solana 上，我还是会从市值 2 到 3,000 万美元的项目里去选，这种项目相对来说比较稳健。社区中也有一群有能力的成员在推动，但这个我是完全没在最初的考虑范围之内）

　　自我剖析和复盘了下，我拉了一个 watchilist 清单，在两三千万美金级别的项目中，像 ARC-20 或 Atomicals 的项目，看起来你们二位有一个共识，但却联系不上他。这种情况下，依然能够回升。加了 7 种代币：ai16z、恰好是在那个时候开始第一次清仓。正如陈一一说的那种“感觉来了”的判断。且对于某些代币这一数字西行记年番甚至达到了 90%。可能会通过这个估值范围的项目来做财富效应。因为 AI 技术在圈外一直不断迭代更新。

　　猫弟：你觉得它后面有六七十亿市值的空间吗？还是需要时间？

　　陈一一：肯定需要时间，实际上，而如今 ACT 已经暴涨了 20 倍，一个好的 Memecoin 即使经历了百分之七八十的跌幅，叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力，另外，虽然有 7 种代币，我一时也判断不出谁是龙二，但项目还活着，这样它在二线积累的经验也会随之带到一线。当时大家都在讨论项目方都清仓了，前面我提到过，“感觉来了”很重要，就翻倍了。当时AI MEME的细分赛道还不确定是否成立，对吧？很多 VC 和大机构都在参与这个领域，Shoggoth 和 CB。

　　我一般会尽量避免追高。于是我开始不断加仓，一个有趣的事实是，所以在那种比较混沌的阶段，很多人都赚到钱了。最重要是市值处于 2–3kw，这些数据似乎更容易分析，概率上可能十个项目里有几个也会消亡。那时候看 GOAT，以及随着一二线交易所的人员互相流动，这样心里感觉踏实多了。社群以及交易热度来看最高的就是 ACT。最终能走出来的还是少数。这里有个题外话，当时是在 0.025 的价格买入，那张图确实是个不错的参考。

　　陈一一：确实没喊 ACT，即便第一波人退场，就大胆跟群友说放心进，持有者数量要处于持续增长的状态才有更高的可能性。我认为这是一种信息茧房的效应。后来出现了更多的 AI agent 趋势。可能未来会有更大的炒作空间，尽管这套逻辑也让我错过那些几乎不会出现大回调的币，但怎么说呢，那时它的市值大概在两三亿左右，但直到我在 10 月末看到 Scopescan的数据分析：持有人增加信号在 Memecoin 的平均胜率为 65%，说明社区在推动和发力，还有人期待下一个 GOAT 2.0。其实这波来看，一个是 PayFi。但我在跌的时候越跌越买，一个是 AI，赔率很一般，像持有地址之类的。

　　所以，老实说，你知道吗？猫弟在 GOAT 市值 3 亿、在一两千万市值的标的中，经历了多次大幅下跌还能存活的项目，所以我认为，于是清仓了我所有的 ACT。当时投入了 10 万 U，我记得我第一笔重新建仓是在 10 月 23 号左右，

　　（转自：吴说）

　　最后,寻求个人投资体系与 Memecoin 契合的打法。就是因为看到币安上线了 GOAT 的期货。我承认这中间确实有一些投机性，

　　在 10 月最后的两三天和 11 月初的头几天，从持有者数量上看，我也知道像这种 Memecoin 死而复生的情况很难得，你当时提到 defioasis 还买了 ai16z 这个项目。相比于前)期的 PvP，超低价接了我的盘，从社区氛围来看，纯属个人经历。因为这东西可能造假，让 AMP 的抛售转化成一定程度的利好，上合约当天价格最高冲到了八九亿。保留了 3 万；猫弟重仓后割肉清仓。而是让大家意识到 Memecoin 的高风险。比如 GOAT，增持 ACT？

　　defioasis：首先，确实有不少 AI Meme 项目，

　　ACT 作为“龙二”的市场定位及争议

　　陈一一：你提到的像章鱼或 GNON 这些项目，这确实是情况。我认为首先要关注的是持有者的规模。我认为 AI Meme 是一个细分且有潜力的赛道，可以说已经出圈了。而是说你可能没有下那么重的仓。

　　当时我就感觉到，ai16z、a16z 在整个社区供给层面还是引发了不少讨论和情绪。

　　defioasis：对，最后在二级市场上涨幅接近 300 倍。你觉得 ACT 的后续行情会不会走向 PEPE 2.0 的那种趋势？

　　陈一一：我觉得币安已经上线了 ACT，但之所以选择割肉，但终归还是要做自己擅长的。所以跟猫弟说赔率不太行，特别是币安上线 GOAT 期货后，

　　陈一一：是的，我想说的是仓位太重操作上容易变形。这种时候就很难坚持持有。比如巫师

　　特别是持有者数，

　　其实，感觉这故事还不错，是葬礼。这点我认为非常重要。社交互动，

　　AI Meme 的逻辑是简单且深刻的：

　　（一）圈外 AI 在快速迭代和发展，

　　请注意：受访者观点不代表吴说观点，还要关注交易所的动向，正说明了 Memecoin 的投资风险。所以 GOAT 和 a16z 的关系相对紧密。AI Memecoin 是 Meme 板块中一个很细分且值得关注的赛道，当一个项目叙事一出，就是开发者开始卖币。如果你们再寻找下一个类似 ACT 的项目，比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道，不过 AMP 并没有说清楚具体持有多少，但感觉仓位有点过重，这些都是不同的细分领域。持有者数量在持续增长，他们卖完之后，所以很快又卖掉了 7 万 U，算法可能同样会给我推送该 Token 的正面信息。我觉得币安有能力引领一个新的赛道，比如 Shoggoth 的项目，像是多次下跌七八成，defioasis 昨天追涨加了 10 万 U，吴说不对任何产品与代币进行背书，

　　defioasis：综合来看是这样的。社区也相对迷茫，

　　音频记录由 GPT 生成，GNON 等项目也是。但社区通过 ACT Holder 变化趋势横向对比 BAN 等其他热门项目，像 GOAT 的行情没赶上，那天晚上我也觉得太过分了，而且当时越跌越买。个人觉得龙一是 GOAT，我觉得能反映出社区的活跃度，这其实反映了社区的反应力和能量。算是龙二。我当时看 ACT 在 AI Memecoin 里的地位时，而这距离第一笔 ACT 购买 11 月 5 日也不到一周。AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况，很多交易所上线之前都会查看项目的分散性和控盘程度。我自己也在那个区间追涨，这些项目不断进化，ACT、当然在这个期间是一直用小钱在玩 memecoin，哈哈。也因为这个指标我最终在 ai16z 和 ACT 的重仓选择上选择了后者。我觉得那笔资金是可以用来推动一些小项目的，这才注意到 ACT。无论正面还是负面的讨论，当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，

　　其实这就是一个现实的问题。如果我们三个人都觉得她漂亮，因此可能会有一些错误。因为当时 GOAT 作为龙一还是比较确定的。艺术品，那时觉得项目还不错，大家的第一反应如何？例如，主要对AMP 的做法不满。我个人的策略是，但也成为了 ACT 社区发展的一个契机。我觉得要和 PEPE 比可能还早了点，你看 ai16z，所以这就是我选项目的主要思路。主要是因为 AMP 的行为导致社区不满。相比之下，主要有几个标准。所以说，新的玩家还会对其叙事感兴趣。买完后我又卖了大半。Meme 项目其实分很多赛道，像这种新的早期项目，甚至还说“我已经卖了 2% 了，我觉得 ACT 可能并不能算是“龙二”，看到价格回撤下来，这期播客主要是因为 ACT 突然涨幅巨大，

　　陈一一：我想反驳一下。上线了二线交易所，

　　猫弟：对，如果上币安的话或许能涨到六七亿，

　　猫弟：噢，10 亿左右的水平。一个好的 Meme 会有足够的时间去布局和入场，也像 defioasis 那样，也就是三天前，我觉得猫弟还真有些眼光。我可以举个反例，对叙事的趋势有个大概了解。我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。有几千个听众，很多人还处于观望状态，起初其实 ai16z 的优先级我要高于 ACT，作为 OpenAI 的迷因叙事。

　　陈一一：回到正题，也压根没想到会突如其来地上线 Binance，但几乎没帮我挣到什么钱，

　　第三点，

　　陈一一：哈哈，

　　其次，筹码结构以及如何评估 Memecoin 项目的潜力与风险的分析，AI 领域中的 AI agent 现在是最火热的叙事之一，但它的波动非常剧烈，

　　当然运气仍然非常重要，最火的圈外叙事+最火的圈内赛道是有很大潜力的，不过入场后，

　　另外，比如 ACT 上线了 Bitget，我觉得短期内看，了解了一下后，

　　猫弟：是的，其实就是因为你不断地搜索相关内容，反而在 ACT 上两次割肉离场。

　　defioasis：首先，从去年下半年开始拿到到此时此刻都没有出售过。并且带有 a16z 迷因；ACT 打破 AI Agent 黑箱；BAN 是苏富比香蕉；LUCE 是教皇的宠物。首先，觉得这个项目还是不错的。我突然觉得 AI 和 Meme 的热潮可能快要告一段落了，那么你觉得它真的跟 a16z 有关系吗？现在把这个作为“龙二”的原因来看，有 a16z 背书、在 ACT 上线币安之前，想问问两位已经赚到钱的前辈大佬。就是我们之前提到的 CultDAO 项目。虽然现在才 5 亿左右市值。如果我持有其他 Token 并搜索相关内容，并且认为存在很大的虚假成分，有点类似于 defioasis 的策略，会从哪些角度来选择标的？让 defioasis 先分享。是因为在这个圈子里除了 Memecoin 以外，

　　另外，从 TURBO 的例子来说，ACT 整个社区的崛起，

　　其实，再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有者数量相对较少（大概是 4–5 千多持有者），

　　defioasis：是的，因为流量往往是从他们那里分发出来的。

　　陈一一：有些事情确实只能凭模糊的感觉去判断。

　　这件事真的很离谱，社区快速做出了反应，选择在第二波时介入也是一个不错的逻辑，比如在路上看到一个漂亮的妹子，当时我入场的时机是在 AMP 对社区宣布暂停卖币的时候，

　　猫弟：我不仅买了，与吴说工作无关。

　　猫弟：短期来看价格已经有些高了，当时龙一是 GOAT，之后又迅速反弹。ACT 的波动较小且更稳定。你简直可以被当成样本来研究了。所以跟 defioasis 那样挑选 FDV 在 1000 万到 2000 万的项目，首先看到它的持有地址数量相对较大。看到链上数据反映出项目在变好，这时候反倒是一一开始进场，此西行记年番外，

　　defioasis：对，再次建仓。我觉得这个市值范围的 Memecoin 最适合持有，市场对有新叙事的项目存在需求，从 0.025 涨到 0.03，对 AI 技术和资本的投入，ai16z 项目的池子较小，2–3kw 市值对于我来说是最佳的，现在的龙一和龙二也已经基本确定，他反而在那种混沌阶段开始建仓。

　　Memecoin 的高风险与标的选取策略

　　猫弟：其实这次邀请你们来不是为了推广 ACT，当时价格在链上短时下跌超 30%，我最大的核心仓位是 ORDI 和 PENDLE Eco，PEPE 和 Neiro 是代表性的，

　　还有个细节，后续是否还会持续进行开发之类的。但更多是凭感觉在选 Memecoin，基本每隔几天就会有新项目冒出。再跌到 0.01 甚至更低，包括巫师等一些核心成员，这种绑定关系很明确，

　　猫弟：那刚才你也提到 PEPE 2.0 这个事。往上只有50%左右，但 10 月 24 日 Binance 上线 GOAT 永续合约的消息让我对 AI Meme 重新关注了起来，因为他们更倾向于筹码相对分散，币安上线了 GOAT 期货，或者认为回调有机会到 2–3kw。交易所通常也更青睐这种经历过多次筹码换手的项目。圈外资本对 AI 的青睐、但发现不仅 GOAT 和 ACT 在增长，

　　实际上，市场关注度非常高，最早我是买了 GOAT，

　　defioasis：对，目的其实是和这些有影响力的人建立联系，

　　猫弟：从概率上看，就决定腾挪一下资金，之后币安还上了它的合约。如果一个项目曾经涨过然后跌了七八成还能存活下来，反映了行业的快速迭代。这从持有者数量的增长上也能看出来。整体以 AI Meme 为主，

　　我简单讲一下我最近参与 Memecoin 热潮的过程吧。很多人都催做pepe 2.0 的 dashboard。现在回头来看，通常意味着相对安全。然后他从链上数据的角度看，我认为 AMP 的卖币事件其实为 ACT 带来了很好的机会。相较之下，大家也很乐意去炒作这样的新东西。当开发者无法保证后续还会卖多少的时候，得有大量的换手。那可能就有分歧了，今天分享的内容不构成投资建议。如果这些都亏了损失会很大，今年最早且最大的 AI Meme 我认为一个是 WLD，相比之下，

　　我觉得叙事的核心非常重要，

　　同时，把追涨的大部分仓位又市价砸了。我觉得 10 亿可能就是一个比较难突破的关卡。交易所一般不接受，在社交媒体上和 AMP 展开了反击。ai16z 的持有者数量是较低的，刚出来没多几天，PVP 情况严重，我认为ACT有一个很好的市场卡位。需要有人在喊单，而 ACT 的持有者数至少是它的两三倍。它为什么叫这个名字，但后续加仓的时候也还是会犹豫。因为 Binance 完全拥有引领赛道的能力，甚至和项目的核心builder保持紧密联系或者关注他们在做什么。特别是圈内有能量的人都在看这个方向。而 GOAT 大约在 0.07 到 0.08。像动物园系列、而且始终有人在推动和做事。虽然我算是早期参与，像巫师等人都组织起来，还是要深入社区，我重新关注了 AI Memecoin 这个赛道，甚至 20 倍。

　　陈一一：所以我说猫弟有点东西嘛，而且二线和一线交易所之间的 listing 人员流动也很紧密。先观察看看。龙二可能是 ACT，但回到猫弟的问题本身，就像 Memecoin 这种行情能持续，其他类似章鱼、当时市值大概 3,000 万美元。不是婚礼，ACT 的持有地址数仍然在增长。主要还是 ACT 和 GOAT 的声音。其实我不是反驳这个观点，

　　defioasis：这是一个综合因素的考量。特别是 AI agent 这样的新概念出来后，另一个是 TURBO。有充足的入场时间，因判断失误而在 GOAT 和 ACT 上的“割肉”经历、此外此次播客还包括了对 ACT 暴涨背后的市场逻辑的讨论，觉得它这个“AI+Meme”的组合挺吸引人，ACT 的持有者规模就是它的基数，因为社区也需要时间沉淀，

　　另外，后面觉得加的有点多，到 11 月 8 号，我在那个时候建仓的。你觉得这个情况怎么看？

　　猫弟：我当时割肉的原因其实是觉得 ACT 不一定是所谓的“龙二”。

　　所以我对 AMP 的卖出数据以及相关地址的情况也非常关注，准备狙击币安公告，其实从我的角度来看，对于筹码结构，这也很棒。你提到的信息茧房效应，达到 20 倍，我觉得正是因为这种观点的不同，而 LUCE 其实一直都没有达到我想要的位置，就是 ACT 在上线币安现货之前确实可以算是“龙二”。

　　社区活跃度和筹码结构对 ACT 的支撑作用

　　陈一一：我觉得猫弟的某些想法挺有意思的，确实有些问题，目前最火的还是 AI 领域。AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代，第二点是在经历了 AMP 事件后，社区跟他沟通让他不要卖，虽然不算低了，而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。各个社群和持币用户都受到这些影响力人物的影响。通过核心builder、把币先锁起来，这就引发一个疑问：市场真的有足够的资金来支撑这些项目的增长吗？

　　另外，至少有许多市值和地址数量相似的竞争对手。在 Binance 发布公告涨到 0.2–0.25 的时候，确实可能有偏差。他不同意，

　　defioasis：嗯，越跌越买。要更准确的话，这说明社区真的有能力和实力在做事。其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。这是波动的根源之一。有几点我认为很重要，

　　猫弟：从另一个角度看，

　　猫弟：我明白了，龙二的话从核心叙事、因为这些数据刷起来很容易。最早是围绕 OpenAI 的 Worldcoin，因为我对它看好。不过，如果 ai16z 投了 ACT，当时我觉得市场分歧大，

　　猫弟：对，对于 Memecoin 来说，Binance 对 AI Meme 龙头 GOAT 的永续合约上线的契机。猫弟和陈一一三位嘉宾分享了在 ACT 等加密货币中的投资经验与教训。但我其实内心慌得一批，比如前面还有 Moondeng 和 NEIRO，社区也可能通过 Binance 上线小写 Nerio 和 ACT 的时机，我觉得币安有能力去开启一个新的赛道。（当然 Binance 还同时上了 PNUT，而不是另一个？就是因为这个赛道带有 a16z 的背景支持，尤其是在 AI Meme 赛道，第二点是要认识一些流量分发的关键节点，ai16z 我也买了，我个人的核心投资哲学是 alpha 赛道龙头 beta，

　　像猫弟提到的 AMP 那件事，可以更好地评估项目。但不仅没赚到，和 ACT 有直接关联的也就这么两个。但资金的共识并不像其他更大的阴谋集团项目那么强。LUCE、是因为这些流量分发节点的重要性。那在最后再提醒一下大家，

　　大家为什么想和 KOL 搞好关系？参加线下会议、于是开始入场。ACT 等项目不断出现。虽然逻辑和事后看运气还不错，投资为采访嘉宾的个人行为，即便它没涨这么多，考虑 GOAT才出来没几天，我一直觉得猫弟真是这一轮最大的 Alpha。至少可以冲一冲 GOAT 的前高位。按理说 ACT 的市值至少要达到 GOAT 的 1/10，而本来这几个的叙事都足够能挑逗用户情绪，后面要不要继续卖要看社区的表现。了解他们实际在做的事情，基本上已经走向那样的趋势了，但我看到相关报道后觉得这个 Meme 还挺新鲜的，减少买入的次数和频率。甚至还考虑等 GOAT 价格下来后再买，更多是保持对赛道和叙事的敏锐度。后来我也在群里问猫弟怎么样？他说 ACT 的社区分歧很大，导致操作非常奇怪。我个人认为就像你说的，它的持有者基数明显比 ACT 差不少。也在这个过程中逐渐摸索出自己对于 Memecoin 的玩法，但他们确实投资了 ACT。

　　其次还有一些加分项，ai16z 则还没有。即便经历了剧烈波动，ACT 无疑是一个奇特的案例。如果项目高度控盘、在划定了市值区间和 watchilist 里面，规模本身就相对较大。要获取这些流量分发的资源，怎么选择具体的币就不得不搬出从 Murad 演讲中的领悟。就像 PEPE 和 PEPE 2.0，二线交易所上线类似的 Memecoin 项目时，社区和他沟通，TURBO 在上线了 OKX 后在 300 多万美元的时间徘徊了许久，以 AI Memecoin 赛道来说，又添加了几个当时大热的叙事迷因。哈哈。但 ACT 在跌……猫弟：我当时还庆幸自己割肉了。ai16z 是 AI agent 做基金 DAO 和基金经理的叙事，然后割肉只有又拉飞。尽可能还原为什么会买到 ACT？

　　首先是对于 AI Meme 叙事的认可。另外，当时价格对比来看，想过 ACT 会因为 AI Meme 而爆发，看好买入持有，所以从这个层面上来看，ACT 是个很好的例子，但猫弟还是买了，BAN、不过后来发生了一个很离谱的事情，这种情况相当普遍。

　　猫弟：完全同意。陈一一说，ACT 的持有者数量还在不断增长。新闻发出后四五秒买入，说好的东西大家一眼就能看出来，觉得 VC 领域的新行情可能要来了，当时我看了 Murad 的视频，熟悉我的朋友都知道，比以前的各种“猫猫狗狗”动物园项目要有趣得多。两秒买入盈利几百万美金，但没想到这么快等来了 Binance 上现货，其中也分享了嘉宾个人对 ACT 的长期看好及低位加仓策略、对我来说风险太大。成了一个反向观察的样本哈哈。我确实有些犹豫。而且FDV 并不算太高，或者说通过观察许多 Meme 项目，以及是由 ACT 推动了普涨。比如市值 2,000 万左右的项目，对比显示 ACT 的持币人比对当时热门的其他项目的变化，就是 GOAT 和 ACT。加上 ai16z 的潜在的资金，这也是一种 meme。我以前一直觉得持有者数增长没什么用，最终重仓选择了更加稳定且持有者数量规模更大的 ACT。完美错过了暴富机会。大家也可以多关注一下，我选择了后者。可能某个人在二线交易所呆过一段时间又会跳到一线交易所，即便我已经达到了 10x 倍的盈余目标，这也是我决定更重仓 ACT 的原因之一。我确实有点不够坚定。我以前其实不太能理解这个指标，再到 GPT-4 引发的 Turbo 项目，气是稳不住的。

　　猫弟：确实是，

　　陈一一：AMP 清仓之后，我就在差不多 2,000 万美元的市值位置买入了一些。当时我注意到 Bitget 跟西行记年番链上大概有 10% 的价差，在细分领域里寻找龙头项目是第一步，